Кассовый разрыв: как увидеть проблему до того, как закончатся деньги

Прибыль есть, а денег уже не хватает

Компания может продать товар, оказать услугу и получить прибыль по итогам периода, но в конкретный день денег на счёте всё равно может не оказаться.

Причина в датах. Компания получает деньги не в тот момент, когда заработала их, а расходы возникают по своему расписанию.

Допустим, у бизнеса на счёте 500 тысяч рублей. Через три дня нужно заплатить сотрудникам 300 тысяч, ещё через четыре дня арендодателю 150 тысяч. Оплата от крупного клиента на 400 тысяч ожидается через две недели.

В масштабах месяца картина выглядит вполне нормально: поступление перекрывает расходы. Но внутри этого месяца есть момент, когда денег осталось 50 тысяч, а следующий обязательный платёж составляет больше этой суммы.

Это и есть кассовый разрыв: доступных денег не хватает для платежей, которые нужно сделать сейчас.

Поэтому ответ на вопрос «прибыльный ли у меня бизнес?» не отвечает на другой вопрос: «хватит ли денег в конкретный день?». Для второго вопроса нужно смотреть не только на сумму поступлений и расходов, но и на их последовательность во времени. Такой временной дисбаланс между поступлениями и выплатами называют кассовым разрывом.

Откуда берётся кассовый разрыв

Чаще всего проблема возникает из-за того, что несколько денежных потоков живут по разным расписаниям.

Клиент может оплатить счёт через 30 дней после поставки. Зарплату нужно выплатить в конце текущего месяца. Аренда списывается первого числа. Налог приходит к определённой дате. Кредит нужно погасить по графику.

Каждое событие само по себе может быть вполне нормальным. Проблема возникает в точке их пересечения.

Есть и другие сценарии:

• крупную закупку нужно оплатить раньше, чем поступит выручка от продажи товара;
• клиент задержал оплату;
• бизнес быстро вырос, а вместе с ним выросли зарплатный фонд, аренда и закупки;
• появилась новая точка, сотрудник или оборудование;
• возник крупный разовый платёж, которого не было в обычном бюджете;
• несколько обязательств случайно оказались в одном периоде.

Особенно легко пропустить разрыв, когда план строится только по месяцам. На начало месяца денег достаточно, на конец тоже всё выглядит приемлемо, но между этими двумя точками может находиться несколько дней с отрицательным остатком.

Поэтому кассовый разрыв удобнее рассматривать не как проблему одного месяца, а как вопрос о траектории денег во времени.

Как рассчитать кассовый разрыв

Базовая логика расчёта очень простая:

остаток на начало периода + поступления − выплаты = остаток на конец периода.

Но для поиска разрыва недостаточно посчитать один итог.

Нужно последовательно пройти по будущим датам и каждый раз пересчитывать остаток. В любой момент, когда доступных денег становится меньше необходимого платежа или расчётный остаток уходит ниже нуля, появляется проблема.

Например:

В этом примере бизнесу не хватает 50 тысяч между 12 и 18 июня.

Важно другое: обнаружить этот разрыв можно до 12 июня. Для этого не нужно ждать, пока банк отклонит платёж. Достаточно заранее построить последовательность будущих поступлений и выплат.

Именно поэтому платёжный календарь используют как инструмент контроля денежных потоков. Он связывает операции с конкретными датами и позволяет увидеть будущий остаток, а не только текущий баланс.

Почему одного платёжного календаря иногда мало

Для относительно простой ситуации календаря может быть достаточно.

В Excel можно перечислить будущие платежи, поставить рядом даты поступлений, посчитать остаток и увидеть отрицательное значение. Такой способ вполне рабочий, пока количество сценариев и взаимосвязей остаётся небольшим.

Проблема начинается, когда меняется не один платёж.

Допустим, предприниматель хочет нанять трёх сотрудников. Это меняет регулярные расходы. Затем он берёт кредит, добавляет ежемесячный платёж и ещё через полгода решает открыть новую точку.

В календаре появятся новые строки. Но теперь нужно понять, как всё это повлияет на остаток через три месяца, год и пять лет. А затем сравнить этот вариант с ситуацией, в которой сотрудники не наняты, кредит не взят, а новая точка открыта позже.

Здесь возникает уже другая задача: нужно не столько вести список платежей, сколько моделировать последствия решений.

Excel для этого тоже можно использовать. Но каждое изменение приходится распространять по связанным расчётам вручную. Чем больше правил и сценариев, тем больше мест, которые можно забыть обновить.

Разрыв лучше искать в будущем, а не в банковском приложении

Банковский остаток отвечает на вопрос, сколько денег есть сейчас.

Кассовый прогноз отвечает на другой вопрос: что произойдёт с этим остатком дальше?

Это особенно важно перед решениями, которые меняют структуру расходов.

Что будет, если:

• нанять ещё трёх сотрудников;
• взять кредит;
• открыть новую точку;
• увеличить аренду;
• начать регулярно досрочно погашать долг;
• дать клиентам более длинную отсрочку платежа?

Каждый такой шаг меняет будущую траекторию денег. При этом результат может быть вполне приемлемым сегодня и создать проблему через несколько месяцев.

Такая модель позволяет увидеть не только сам разрыв, но и его контекст: какие движения к нему привели, сколько средств останется до него, какие платежи находятся рядом и когда ситуация снова изменится после следующего поступления.

Это уже полезнее вопроса «есть ли у меня деньги сейчас». Можно спросить: когда их перестанет хватать при текущих условиях?

Как превратить прогноз в инструмент принятия решений

Предположим, у компании есть два варианта.

Первый: нанять трёх сотрудников сейчас. Расходы вырастут сразу, но через несколько месяцев ожидается рост поступлений.

Второй: нанимать позже. Денег сейчас останется больше, но потенциальный рост поступлений начнётся позднее.

В обычном бюджете такие варианты часто оказываются двумя версиями таблицы. В модели они становятся двумя сценариями будущего.

Для каждого можно посмотреть:

• остаток денег в любой момент;
• доходы и расходы;
• задолженность;
• активы и капитал;
• момент появления кассового разрыва;
• глубину разрыва;
• состояние финансов через выбранный период.

Именно здесь понятие кассового разрыва становится частью более широкой задачи. Вы уже не просто ищете проблему, а проверяете решения до того, как принимаете их.

Cashflow: сценарии вместо одной таблицы

Cashflow строит модель движения денег из счетов, правил перемещения денег, расписаний, эффектов и финансовых целей. Модель можно прокручивать во времени и брать срез на любую дату.

Поэтому кассовый разрыв в такой модели становится одним из результатов расчёта.

Можно добавить будущие поступления и выплаты, посмотреть движение денег, изменить одно из условий и пересчитать результат. А для разных вариантов собрать отдельные флоу и сравнить их между собой.

Это позволяет перейти от вопроса «как пережить кассовый разрыв?» к более полезному вопросу:

При каких условиях он вообще возникнет?

Для финансового планирования это принципиальная разница. Проблема, которую видно через три месяца, всё ещё остаётся проблемой. Но у вас уже есть время изменить решение до того, как наступит день платежа.

FAQ